国信证券机构调研纪要

调研日期: 2023-08-08 国信证券是中国一家大型综合类证券公司,成立于1994年。经过20多年的发展,该公司已成为全国性大型证券公司,在全国118个城市和地区设有58家分公司、184家营业部。国信证券拥有4家全资子公司和50%的鹏华基金管理有限公司,经营范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、金融产品代销、为期货公司提供中间介绍业务、证券投资基金托管业务和基金服务业务、股票期权做市、上市证券做市交易、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、受托管理股权投资基金、创业投资业务、代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服务业务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构、香港证券经纪业务、融资业务及资产管理业务、股权投资等。近年来,国信证券的营业收入、净利润等核心指标排名行业前列,并在北、上、广、深等经济发达城市设立的营业部保持强劲的竞争实力。该公司还积极备战北交所业务,在北交所首批上市公司中,由公司保荐的贝特瑞市值第一。展望未来,国信证券将继续弘扬“合规自律、专业务实、诚信稳健、和谐担当”的文化理念,始终秉持“创造价值、成就你我、服务社会”的价值观念,开拓进取,不断创新,全力打造全球视野、本土优势、创新驱动、科技引领的世界一流综合型投资银行。 一、请介绍公司对网点的布局和发展思路。 答:截至今年6月底,公司共有238家分支机构,其中58家分公司、180家营业部,分布于全国117个城市。公司着力将营业网点打造成为一站式综合金融服务的前哨站,全面覆盖地方国资平台、上市公司及准公司、私募机构等,聚焦高净值客户圈层开发,持续构建线上+线下,财富网点、互联网网点、机构专业网点相结合的财富管理服务体系。营业网点发展思路包括两个方面:一是做好网点提质增效。未来公司将持续加强网点分类管理,着力提升网点市场竞争力,增强和保持原有网点优势的同时,多措并举助力营业网点发展提升,充分发挥公司营业网点经营价值与业务优势。 二是持续优化网点布局。以市场和业务为驱动,基于地区客户需求持续优化网点布局,提高客户覆盖有效性。根据发展需要灵活设立网点,服务国家战略和区域发展,将网点资源投入到资本市场交投活跃、上市公司数量集中的地区,提升经营效率。 二、公司经纪业务如何应对不断下滑的佣金率? 答:传统经纪业务进入存量竞争时代,佣金市场的竞争越来越激烈。根据协会2022年的公开数据计算,证券行业的平均佣金水平为万分之二左右。公司将从做好存量客户服务、多渠道拓客、买方投顾转型三方面着手,通过投顾服务提高附加值,吸纳新客户,进而推动财富管理转型。 三、请介绍公司投行业务的总体发展目标及重点区域发展目标 答:公司将全力打造“积极稳健型投行”,争取进一步提升承销保荐项目数量和收入的市场排名。重点区域方面,公司将形成立足深圳、聚 焦大湾区、布局江浙沪、辐射其他重点领域的格局;以香港业务为突破口,紧抓深圳“双区”建设、深港互联互通重要机遇,加速布局国际化业务。 四、2022年,子公司国信资本的投资规模逆势增长,请介绍国信资本的主要投资方向 答:国信资本成立于2019年,是公司自有资金投资业务的重要平台。截至2022年末,国信资本累计投资项目82个,投资金额近44亿元,投资行业覆盖高端智能装备制造、医疗健康、新一代信息技术、新能源、新材料、医疗器械、金融科技等。