信义光能(968 HK)的半年报显示,公司成本下跌,光伏玻璃价格稳定,毛利率有望改善。同时,公司计划今年扩产7,000吨,有效年熔化量有望同比增长45.0%以上。我们上调了公司2023-24年股东净利润预测,并相应将目标价由12.00港元上调至13.00港元。我们重申“买入”评级。然而,公司面临项目延误、并网电价大幅下跌和玻璃价格波动等风险。
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