根据报告正文,QIA-Timing模拟策略是一种基于股票多因子研究方法和行业景气度、分析师预期、机构资金、市场微观结构等多个维度构建的行业配置模型。该策略在行业配置模型的基础上叠加了择时操作,生成的模拟组合具有较好的择时和行业配置能力。2022年以来,QIA-Timing模拟策略的累计收益为-14.34%,相对基准的超额收益率为3.13%。在2023年6月,行业配置上,QIA-Timing模拟策略最新持仓为:食品饮料、电力设备及新能源、交通运输、电力及公用事业、非银行金融;择时操作上,模型继续维持95%仓位运行。需要注意的是,量化模型基于历史数据构建,历史规律存在失效风险。
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