新大语言模型不断涌现,技术快速更新,竞争仍在继续,我们预计OpenAI将持续保持领先,最终行业有望维持集中趋势 2023年2月7日,Google开放下一代对话系统Bard的测试,该系统由LaMDA提供支持,对话系统功能对标ChatGPT;2月24日Meta发布并开源了大模型LLaMA,模型参数在70亿-650亿之间,希望用更低的训练成本,在更快的速度下,用较小的大模型实现较高性能;3月15日,Google首次向开发者开放了大模型PaLM的API,当天OpenAI首次公布GPT-4以及相关论文,随后一天百度正式发布文心一言大语言模型。GPT-4的论文中提到GPT-4具备了多模态能力,且在逻辑推理、各类专业测试上能力更强,安全性进一步提高,水平高于目前大多数SOTA模型。 大厂在大模型应用层展开激烈角逐,GPT-4的首批应用已经触达教育与金融,应用生态不断丰富,我们认为大模型在应用端会逐步“平民化” Microsoft和Google在应用软件上持续竞争角力,微软在2月份逐步宣布ChatGPT将融入Teams,Bing和浏览器Edge;3月16日宣布Office全家桶将与GPT-4展开合作。Google则在2月7日推出对话系统Bard后,在3月15日宣布Google将在线上协作平台GoogleWorkspace中引入了生成式AI功能,此外Notion、Shopify和Salesforce也逐步在软件中加入大语言模型功能。GPT-4的首批应用已经渗透到金融和教育场景,Duolingo和Khan学院使用GPT-4开展AI教学,MorgenStanley和Stripe使用大模型改善客户与员工工作体验。大模型在应用层的生态不断扩散,我们认为整个软件行业都会迎来变革。 海外大模型概念催化不断,通用型与行业垂直软件、工具软件有望持续受益 Nvidia GTC2023、微软GDC2023、Adobe Summit2023等会议不断召开,有望对大模型概念产生持续推动。对应到国内,结合过去大模型应用层的创新,我们认为不仅是办公软件,CRM等管理软件,金融、教育、游戏、电商等行业垂直工具都存在大量利用大语言模型改进的机会;随着大模型的多模态技术逐渐成熟,我们预计更多工具级软件,包括工业软件中的设计软件,也有望借助多模态识别的大语言模型技术提高工作效率。 投资建议: 办公软件与工具软件领域建议关注金山办公、光云科技、万兴科技;AI+金融领域建议关注同花顺、顶点软件、恒生电子;AI+教育领域建议关注科大讯飞、视源股份(与电子组联合覆盖);AI+工业软件建议关注广联达、中望软件。 风险提示:国内大模型进展不及预期、应用层产品进度不及预期、应用层商业模式推广不及预期 表1:2023年以来海内外大模型层主要动态 表2:2023年以来大模型应用层主要动态