越秀服务发布了2022年业绩报告,实现收入24.86亿元,同比增长29.6%;实现归母净利润4.16亿元,同比增长15.7%。非业主增值服务收入同比+40.8%大超预期,毛利率下滑主要因为加大投入、外拓项目增加和防疫开支增加。公司新增合约面积中有843万方来自第三方外拓,较2021年增长138.5%。社区增值服务收入占比提升至26.1%,稳定分红,每股派息0.096元人民币,对应分红比例35%。考虑到今年经济复苏,公司各方面经营将改善,上调2023-24年归母净利润预测,维持“买入”评级。
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