北京博华信智科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 北京博华信智科技股份有限公司 BeijingBohuaXinzhiTechnology,Inc. （北京市昌平区科技园区超前路5号4幢B座2层219室） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 本公司的发行上市申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行股票数量不超过1,946.135万股，社会公众股数量占本次发行后总股本的比例不低于25%，本次发行不涉及股东公开发售 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 7,780万股 保荐机构（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 （一）客户集中的风险 报告期内，发行人前五大客户收入合计占营业收入的比例分别为66.03%、65.01%、63.38%、56.95%，客户集中度相对较高。由于发行人主要客户为中船集团、航发集团、中国石油和中国石化等央企集团，集团客户下属多家子公司向发行人采购，造成集团合并口径交易金额较大。发行人主要通过招投标、单一来源采购等方式获取上述客户的订单，符合客户的采购流程，不存在对单一客户严重依赖的情况。对于舰船、航空等军品领域客户，公司与其形成了密切的合作关系，按照军品供应体系，通常定型且批产产品的供应商更换流程复杂且可能性较低。随着军品的陆续定型并批产列装，公司向中船集团和航发集团下属公司的合并销售额将进一步增加，未来公司客户集中度可能仍会保持在较高水平。目前公司积极研发，一方面满足现有客户的新产品需求，另一方面积极拓展新市场、新客户以减少客户集中度高导致的潜在不利影响。如果公司在新业务领域开拓、新产品研发等方面进展不顺利，或现有客户群体的经营状况、采购战略发生重大不利变化，或由于公司研发失败等自身原因流失主要客户，将可能对公司经营产生不利影响。 （二）业绩的季节性波动风险 报告期各年，公司第四季度确认的销售收入占当年营业收入的比例较高。一方面，国防军工领域客户的装备采购需经过一系列严格的审批程序，产品交付验收相对集中在下半年，尤其是四季度；另一方面，石油化工领域客户多为大型企业，通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般在上年末编制项目预算，次年上半年完成预算审批，年中或下半年组织采购。因此，公司的销售收入呈现一定的季节性特征。同时，公司的员工工资、固定资产折旧等各项费用在年度内相对均匀发生，因此可能会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情形，公司经营业 绩存在季节性波动风险。 （三）毛利率波动风险 报告期内，受益于研发和生产方面的技术优势，公司综合毛利率分别为62.84%、64.42%、60.57%、50.29%，始终保持较高水平，且存在一定的波动。若未来市场竞争加剧、国家政策调整或者公司未能持续保持产品的领先性，产品 售价及原材料采购价格发生不利变化，公司毛利率存在波动的风险。 （四）产品暂定价格与最终审定价格差异导致业绩波动的风险 公司部分军品销售价格将由军方按照军品定价的相关规定进行审价确定，由于军方价格批复周期较长，针对需要审价的产品，供销双方按照暂定价格签订合同，在军方批价后进行调整。2020年、2021年和2022年1-6月，公司以暂定价格确认收入的金额合计为1,893.81万元、7,655.18万元和1,907.96万元，占主营业务收入的比例分别为11.29%、25.89%和32.54%。公司部分军品暂定价格与最终审定价格可能存在差异，从而导致收入及业绩波动的风险。 （五）租赁房产的风险 公司主要通过租赁房产的方式开展经营活动。截至2022年6月30日，公 司及分子公司共有13处租赁房产，租赁面积合计9,544.75平方米，均与房屋的出租方签订了房屋租赁协议并履行了房屋租赁备案程序，但存在部分租赁房产未取得房屋产权证、部分租赁房产所属土地性质为划拨地等情况。发行人目前与出租方签署的租赁协议所约定的租赁期限均将于2024年底前到期，届时若发行人（含子公司）提出续租要求，出租方同意在同等条件下按照市场价格将上述房屋优先租赁给公司（含子公司）使用。客观上，仍存在租赁期届满后公司无法继续租赁相关房产的风险。上述问题可能对公司的日常经营造成一定负面影响。具体情况详见招股说明书“第六章业务与技术”之“五、（一）2、（2）租赁房产情况”。 （六）募集资金投资项目风险 由于宏观经济形势和市场竞争存在不确定性、行业竞争加剧或市场发生重大变化，可能对本次募集资金投资项目的实施进度或效果产生不利影响。募投项目实施后，公司预计将陆续新增固定资产投资，导致相应的折旧增加。如果 因市场环境等因素发生变化，募集资金投资项目投产后盈利水平不及预期，则新增的固定资产折旧将对公司的经营业绩产生不利影响。本次募集资金投资项目建成后，如果届时市场需求出现较大变化，或公司未来不能有效拓展市场，则可能无法消化募投项目的新增生产能力，将对公司的业务发展和经营成果带来不利影响。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺和说明 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺及相关责任主体承诺事项的约束措施，具体内容详见本招股说明书“第十三章附件”之“附件2、与投资者保护相关的承诺”。 三、本次发行前滚存利润分配方案 公司于2022年4月15日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市前滚存利润分配方案的议案》，就本次发行前滚存的未分配利润规定如下：“公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市前滚存的未分配利润，由本次发行完成后的新老股东按上市后的持股比例共同享有”。 四、本次发行后的股利分配政策 本次发行后股利分配政策及未来分红回报的规划具体内容，请投资者仔细阅读本招股说明书“第十章投资者保护”之“二、（一）发行上市后利润分配政策”中关于利润分配政策的内容。 目录 发行人声明1 本次发行概况2 重大事项提示3 一、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险3 二、本次发行相关主体作出的重要承诺和说明5 三、本次发行前滚存利润分配方案5 四、本次发行后的股利分配政策5 目录6 第一章释义10 一、一般释义10 二、专业释义12 第二章概览14 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况14 二、本次发行概况14 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标15 四、发行人主营业务经营情况16 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况17 六、发行人选择的具体上市标准25 七、公司治理特殊安排事项25 八、募集资金主要用途25 第三章本次发行概况27 一、本次发行基本情况27 二、本次发行有关机构27 三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系29 四、有关本次发行上市的重要日期29 第四章风险因素30 一、技术风险30 二、经营风险30 三、内控风险32 四、财务风险33 五、法律风险34 六、其他风险35 第五章发行人基本情况37 一、公司基本信息37 二、公司设立情况37 三、报告期内的股本和股东变化情况41 四、公司报告期内的重大资产重组情况50 五、发行人在新三板挂牌情况50 六、发行人的股权结构51 七、发行人控股子公司情况53 八、持有发行人5%以上股份的主要股东和实际控制人情况53 九、发行人股本情况56 十、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员情况简介68 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况74 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况75 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况75 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况77 十五、本次公开发行前的股权激励及相关安排78 十六、发行人员工持股计划83 十七、发行人员工情况85 第六章业务与技术88 一、主营业务、主要产品及设立以来的变化情况88 二、发行人所处行业基本情况112 三、发行人的销售情况和主要客户133 四、发行人的采购情况和主要供应商136 五、发行人的主要固定资产及无形资产情况139 六、发行人经营资质情况142 七、发行人核心技术及研发情况142 八、发行人境外经营情况147 第七章公司治理与独立性149 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况149 二、发行人内部控制制度情况152 三、发行人最近三年内违法违规情况152 四、发行人资金占用及对外担保情况153 五、发行人独立运行情况154 六、同业竞争155 七、关联方及关联交易155 第八章财务会计信息与管理层分析164 一、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析164 二、财务报表166 三、会计师事务所的审计意见和关键审计事项170 四、财务报表的编制基础171 五、合并报表范围及变化172 六、重要会计政策及会计估计172 七、非经常性损益185 八、主要税收政策及主要税种185 九、主要财务指标190 十、经营成果分析191 十一、资产质量分析209 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析232 十三、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况239 十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项239 第九章募集资金运用与未来发展规划241 一、募集资金使用管理制度241 二、募集资金运用基本情况241 三、募集资金投资项目具体情况242 四、未来发展规划252 第十章投资者保护256 一、公司投资者关系的