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本周,人民币汇率显著承压,兑美元汇率逼近7,市场担忧其对股市的影响。分析师认为,人民币汇率走势受制于美元,同时也受中国经济预期和全球流动性预期影响。近期,海外紧缩再起,美联储加息预期大幅上修,海外流动性紧缩的风险仍是一季度市场需要持续注意的。汇率大幅贬值基本随着前期美元反弹有所预期,股市反应上春季以来各大主流指数均呈现明显下跌趋势。北上资金连续三日流出,外资重仓的核心资产或受冲击。分析师建议配臵上应以防御为主,关注北上资金配臵结构较轻,且具备行业本身基本面驱动逻辑的板块,如公用事业、军工、计算机等。