联想集团发布了2022/23财年Q3财报,实现收入152.7亿美元,毛利润26.1亿美元,毛利率17.1%,归母净利润4.4亿美元,净利率2.9%。其中,智能设备(IDG)部门收入降低,非PC业务营收占比进一步提高至41%。IDG部门的PC出货量预计在23H2恢复至疫情前水平,SSG部门和ISG部门的营业利润均有所增长,SSG部门有望成为利润增长新引擎,ISG业务有望进一步扩大。我们预测公司2022-2024财年每股收益分别为0.15、0.16、0.18美元,对应目标价为11.32港币,维持买入评级。
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