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2022年商业银行实现净利润2.3万亿,同比增长5.44%,增速较3Q22提升4.21pct,预计主要受益于资产质量向好情况下信用成本的下降。从收入端来看,年末商业银行总资产同比增10.82%,环比略微放缓;2022年净息差1.91%,环比下降3BP,预计量难补价、净利息收入仍偏弱。从不良指标来看,资产质量稳中向好,预计净利润增速环比提升主要贡献来自拨备反哺。