信达证券的消费周观点认为,近期消费板块走势相对较弱,建议关注加仓机会。美国经济数据波动可能会导致2月初消费板块存在无法再像前期一样大幅跑赢出口制造类板块、无法取得显著超额收益的可能性,而近两周的走势也印证了这一观点。基金持仓数据显示,截止2月3日收盘,基金配置A股8大消费板块累计持仓比例达31.62%,但距离历史平均值34.14%以及历史最高值45.33%仍相对较低。因此,消费板块基金持仓比例有机会达到上一次多头行情的区间下沿35%,当前仓位或仍有进一步提升空间。此外,消费基本面进入正循环周期,医美、酒店等行业有望受益。建议关注医美、化妆品等消费行业的投资机会。
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