汇通达（9878.HK）：调整2022-24E预测，维持评级及目标价

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浦银国际更新了对汇通达（9878.HK）的研究报告。考虑到2022年下半年疫情对供应链及消费需求造成了一定的冲击，公司2022-24E收入预测被下调6%-9%。然而，随着疫情影响渐退，经济活动重启，汇通达有望受益于消费复苏以及下沉市场空间，重申“买入”评级及维持目标价50港元。汇通达的交易业务增长可能会受到一定压力，但在整体消费大盘增长较为疲弱的背景下，公司仍具备较强韧性，预计2022E全年增速达到23%。汇通达部分股东所持1.26亿股H股股份交易限制将在2023年2月18日到期，公司若干股东已承诺将股份禁售期延长一年至2024年2月18日，这表明了对公司长期价值和未来长远发展前景的信心。汇通达将受益于消费复苏及广阔的下沉市场空间，重申“买入”评级，维持公司目标价50港元，对应2023E/2024E年43x/28x P/E。