基础化工行业周报指出,复苏正在发生,布局正当时。推荐复苏预期指引基本面改善且有成长性的优质龙头公司,以及长期国产替代背景下的细分行业新材料头部企业。周观点包括:1)复苏正在发生,被压制的需求或将逐步释放,复苏预期下的出行、纺服等上游有望受益,推荐轮胎、化纤等;2)布局地产竣工端化工品,地产相关需求或大幅回暖,或导致供需格局好的化工品价格走强,推荐钛白粉、聚氨酯(MDI,TDI)、纯碱等;3)新材料:国内公司逐步实现技术突破,凭借成本优势提升全球市场渗透率,关注国内具有技术领先优势,行业稳定增长的细分头部企业,受益于新技术的突破及国产渗透率的提升。
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