比亚迪公司发布2023年1月31日的业绩报告,显示其22财年第四季度的收益超出预期。净利润为160亿至170亿元人民币,同比增长约50%。公司预计23财年销量同比增长31%,达到246万单位,但面临特斯拉降价的激烈竞争。预计23财年净利润为189亿元,即每辆车7100元,补贴逐步取消。我们将目标价由218港元微调至218港元230港元,基于部分总和(SOTP)估值。我们维持“持有”评级,因为这对我们进行了公允的估值。
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