本周传媒互联网及海外周观点认为,春节拐点将带动文娱消费崛起,建议积极关注“疫后复苏”的业绩拐点。目前传媒板块整体估值处于历史低位,建议关注广告、电影、线下体验和游戏四大与“疫后复苏主题”相关的细分板块。广告作为经济的晴雨表,是近期业绩修复确定性较高的板块,预计底部在23Q1,复苏在23Q2。电影方面,预计2023全年票房有望恢复至501亿,同比增长67%,建议关注春节档主出品《深海》、参投《交换人生》等的光线传媒。线下体验方面,疫情防控政策持续优化,重点关注泡泡玛特等线下消费场景的复苏。游戏方面,看好版号供给常态化带来的行业β修复,建议关注游戏板块。
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