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巨一科技发布了2022年三季度报告,公司实现营收21.7亿元,同比增长54.0%;实现归母净利润1.0亿元,同比下降30.2%。装备订单协同电驱动业务放量推动公司营收高增,公司在手订单持续增加,Q3末合同负债18.5亿元,较期初增长43.7%。公司盈利能力短期承压,单Q3公司毛利率18.0%,同比下降7.06pct,已经企稳回升。预计公司2022-2024年归母净利润为1.35、2.69、4.38亿元,对应PE分别为43/21/13倍。考虑到公司两大业务板块持续放量,我们看好公司中长期发展趋势,维持“增持”评级。