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中泰证券研究所发布2023年度商社&快递行业投资策略报告,认为疫后复苏是最关键变量,三条主线(出行链、经济链、可选消费链)与两重共振(复苏叠加政策影响的板块、复苏叠加竞争影响的板块)将提收益。复苏中β与α或共振的个股包括美团、迪阿股份、海伦司和锋尚文化。报告指出,全年防控政策同比2021年收紧,Q2华东地区影响严重,Q3-Q4全国多地散发。防疫措施新政解除风险区及常态化核酸检测后,病例数量和风险地区数量下降明显。政策持续放宽,防控重点转向为兜底重点人群。