长安汽车11月整体销量18.48万辆,同比下降1.7%,环比下降17.8%;1-11月整体销量209.04万辆,同比下降1.5%。长安自主销量维持较高同比增速,“原力”技术品牌有望助力自主品牌转型。长安福特、长安马自达销量因疫情影响下降幅度较大。预测2022-2024年归母净利润87.86、88.79、97.85亿元,可比公司22年平均PE 17倍左右,给予公司22年PE 17倍估值,目标价15.13元,维持买入评级。
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