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金山办公与华为签订战略合作备忘录,将深度合作鸿蒙生态领域,未来信创业务有望快速推进。此外,外部环境不确定性倒逼信创产业发展加速,行业有望明年全面回暖,金山办公作为国内办公软件龙头,有望持续受益。公司坚持“云与协作”大战略方向,占据数字经济重要生态位。预计公司2022-2023年净利润为10.91亿和15.15亿元,YOY分别为+4.77%和+38.91%;EPS分别为2.37元和3.29元,当前股价对应A股2022和2023年P/E为107倍和77倍,维持“区间操作”评级。