保利发展(600048.SH)是一家房地产开发公司,2022年前三季度实现收入1564亿元,同比增长13.0%;实现归母净利润131亿元,同比下降3.6%。三季度业绩承压,但销售表现稳定,聚焦核心城市。公司作为央企龙头,经营稳健、融资优势显著,有望率先从行业低迷中脱颖而出。预计公司22-23年的归母净利润分别为274、283亿元,对应最新股本的EPS为2.29、2.37元,对应最新股价的PE为6.7、6.5X,维持“买入”评级。
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