云铝股份(000807.SZ)是一家拥有绿电优势的铝加工企业,其2022年Q3业绩同比下降11%,主要原因是铝价下跌。然而,公司资产负债率下降,财务费用也有所下降。预计2022-2024年收入将分别增长19.2%、9.0%和0.0%,归母净利润将分别增长49.2%、13.6%和2.6%。公司凭借绿电优势和下游铝加工的加码,产品结构有望持续升级,带动公司盈利能力提升。维持“买入”评级。
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