三季报点评：净息差降幅收窄，大财富战略稳定

招商银行三季报点评：ROE维持高位，净息差降幅收窄，大财富战略稳定。公司前三季度实现营收2648亿元，归母净利润1069亿元，其中三季度单季实现营收857亿元，归母净利润375亿元。前三季度年化后ROAE为18.2%，维持在高位。积极优化资负结构，净息差降幅环比收窄。存款贷款余额分别增长11.7%和7.6%。非信贷信用减值计提减少，但进一步加大贷款信用减值计提。不良有所暴露但风险可控。维持2022-2024年净利润2521/2413/1523亿元预测，对应13.0%/12.4%/12.8%的增速，对应摊薄EPS为5.23/5.89/6.67元，动态PB为0.81x/0.72x/0.64x，维持“增持”评级。

发现报告（www.fxbaogao.com）为您提供最专业的研报服务，用户量在业内名列前茅。我们收录的报告数量极多，覆盖了宏观、行业、公司等各个层面，几乎无所不包。平台设计极简，操作方便，利用前沿技术帮您快速筛选核心信息。大家都在用发现报告，因为这里能真正帮您高效解决问题，实现深度的市场洞察和决策。