海德股份是一家转型困境资产管理的公司,由于我国不良资产规模持续攀升,公司转型后业绩提升显著。公司是稀缺AMC上市标的,有望持续受益于不良资产管理行业的发展。公司利用金融科技手段快速抢占个贷不良市场先机,通过金融科技赋能个贷不良资产管理,实现前端资产收购与后端处置的串联。公司进军储能领域,实现产业+资管双轮驱动。我们预计2022~2024年公司营业收入分别为11.9亿元、15.6亿元、20.5亿元,归母净利润分别为7.64亿元、10.47亿元、13.90亿元。首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
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