资产配置快评2022年第49期：Riders on the Charts:，每周大类资产配置图表精粹

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本周资产配置快评重点关注了极低实际利率对金融环境收紧的影响、美债利差收窄与私人部门偿债压力的关系、美债利差倒挂与经济衰退的联系、美元融资压力、发达经济体经济复苏、沪深300指数权益风险溢价、中国10年期国债远期套利回报、离岸美元互换基差和美元融资溢价、铜金价格比与离岸人民币汇率走势、中国在岸股债总回报相对表现等。报告指出，极低实际利率下金融环境收紧无法应对高通胀，美债利差收窄并未加大私人部门偿债压力，美债利差倒挂和经济衰退没有必然联系，美元融资压力缓慢新兴市场美元融资压力，放松疫情管控冲击发达经济体经济复苏，沪深300指数权益风险溢价、中国10年期国债远期套利回报、离岸美元互换基差和美元融资溢价、铜金价格比与离岸人民币汇率走势、中国在岸股债总回报相对表现等也值得关注。