信达证券研报点评广汽集团2022年三季报:公司营收增长主要由埃安快速上量驱动,净利润环比小幅下降主要由于资产减值计提影响。广本供应链已恢复正常,广丰表现稳健。埃安扩产增资稳步推进,看好2023年规模效应及品牌向上促盈利。预计公司2022-2024年归母净利润分别为101亿元、121亿元和169亿元,对应EPS分别为0.96、1.16、1.61元,对应PE分别为13倍、10倍和8倍。风险因素包括新车上市进程不及预期、行业销量下滑等。
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