三季度业绩符合预期，多项目建设持续推进

西南证券发布斯迪克三季报点评报告，认为公司业绩符合预期，多项目建设持续推进。公司前三季度实现收入16.2亿元，同比增长11.8%，实现归母净利润1.7亿元，同比增长26.3%。分析师程磊和陈中亮维持公司“买入”评级。公司电子级胶粘材料收入与毛利占比分别为28.0%/52.2%，其中光学级压敏胶主要为OCA系列产品，随着华为新机Pocket S、Meta公司MR头显Quest Pro的推出，预期OCA产品将稳定放量。公司在建工程近15亿元，积极向产业链上游延伸，供胶系统技术改造项目、功能性PET光学膜、精密离型膜项目持续推进，随着产能建设可进一步实现一定比例的PET膜和离型膜的自供，降低产品单位成本，增强盈利能力。预计公司2022-2024年EPS分别为0.89元、1.30元、1.90元，未来三年归母净利润将保持39.98%的复合增长率。

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