报告正文总结:公司研究/公司快报是一家专注于电池壳业务的公司,其产品包括大圆柱形钢壳、34系列铝圆柱壳和方形壳。公司近一年的市场表现良好,单季度盈利创新高,规模化效应带动净利率提升。公司的大圆柱形钢壳、34系列铝圆柱壳和方形壳业务均在逐步进入规模化量产阶段。预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.2/3.5/4.7亿元,对应于10月27日收盘价22.79元,PE分别为64.6/41.1/30.6倍。首次覆盖,给予“买入-A”的投资评级。
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