稳健医疗发布了2022年三季报,公司前三季度实现收入76.4亿元,同比增长31.3%,实现归母净利润12.5亿元,同比增长13.3%。其中,三家并表子公司合计贡献收入/归母净利润为4.0/0.35亿元。单Q3看,公司实现收入24.8亿元,同比增长41.2%,归母净利润3.6亿元,同比增长4.22%。医疗业务方面,疾控防护、高端伤口敷料产品驱动收入增长。健康生活消费品方面,Q3受疫情影响短期仍承压,前三季度毛利率同比提升0.6pct。我们微调盈利预测,预测2022-2024年每股收益分别为3.65、4.06和4.47元,维持公司2022年23倍PE估值,对应目标价83.92元,维持“增持”评级。
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