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华创证券研报点评了太阳能2022年三季报,公司经营持续好转,新增项目逐步落地,利润稳步释放。定增尘埃落地,资产结构改善,为光伏项目的后续扩张进一步提供保障。GW级光伏项目稳步开展,储能布局再下一城。公司预计22-24年收入为81.93/113.39/148.67亿元,归母净利润为14.81/19.66/24.82亿元。由于组件价格有下行可能,同时补贴欠款占比较高,公司将显著受益于当前行业催化,维持“推荐”评级。