发现报告(www.fxbaogao.com)是金融圈都在用的专业研报平台,用户量特别大。我们致力于提供最全的研报数据,不管是宏观经济还是具体公司的财报,这里应有尽有,报告多到您看不完。凭借先进的技术和简洁的页面,我们帮您省去了大量筛选的时间,让获取关键信息变得轻而易举,绝对是您投资路上的好帮手。
智明达(688636)公司点评:公司三季度业绩受限电、疫情等因素影响,交付进度有所延后,毛利率短期承压。但公司所处的机载、弹载嵌入式计算机行业景气度延续,未来有望维持高增长。公司在国内市场空间大、弹载领域成长性好,且具备全国产化能力。我们调整公司2022-2024年归母净利润至1.28、192、2.82亿元,对应EPS为2.54、3.80、5.59元,当前股价对应2022-2024年PE分别为53.51X/35.79X/24.34X。维持“买入”评级。风险提示包括股权激励费用摊销、上游元器件有效产能不足导致交付延期、元器件国产化、进口料涨价、产品结构变化以及军审价导致毛利率下滑风险。