业绩符合预期，官司和解有望促进海外推广

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华大智造发布2022年三季报，实现收入32.90亿元，同比增长15.57%；归母净利润20.22亿元，同比增长339.85%。2022年Q3实现营业收入9.29亿元，同比增长4.63%；归母净利润16.78亿元，同比增长4717.83%。公司与Illumina就美国境内的所有未决诉讼达成和解，子公司CG US收到Illumina支付的3.25亿美元净赔偿费，因此，公司Q3归母净利润实现大幅度增长。预计海外市场有望迎来快速增长。公司毛利率为55.30%，较21年全年66.44%有小幅下滑（yoy-11.14pct），预计与全自动化产品基数较高，疫情相关产品销售减少有关。公司预计2022-24年收入分别为45.22/54.01/65.94亿元，对应增速分别为15.10%/19.43%/22.09%，归母净利润分别为22.12/7.09/8.98亿元（22年原值为16.92亿元），对应增速分别为357.44%/-67.94%/26.67%，EPS分别为5.35/1.72/2.17元/股，对应PE为23/71/56倍。建议保持关注。