安踏体育发布了2022Q3运营情况,安踏、FILA、其他品牌零售额同比分别实现中单位数增长、10%-20%低段增长、40%-45%的增长。2022年7月后服装消费有所恢复,公司品牌影响力强,受益于国潮崛起趋势,表现优于国际品牌竞争对手。公司对国内运动鞋服赛道长期乐观,近年来品牌竞争力不断提升,公司市场份额保持领先,未来公司强化多品牌布局,业绩增长确定性较强,估值处于较低水平,建议重点关注,维持“买入”评级。
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