本周建筑材料板块上涨1.33%,跑赢沪深300和万得全A指数。大宗建材基本面与高频数据显示,水泥价格有所上涨,玻璃价格持平,玻纤价格稳定。9月社融、企业中长期贷款等数据的增速拐头向上,地产自2季度以来持续复苏,有望加快回暖过程。建材企业微观层面,在政策保交付和保障地产融资的推动下,地产项目资金和供应链信心有望修复,龙头企业发货量有望率先好转。2、3季报是大部分建材公司的业绩增速低点,建材的机会逐渐进入右侧,短期工程端材料的股票弹性可以显现,中期继续首选有定价权的基建和零售端材料。推荐华新水泥、海螺水泥、上峰水泥等。
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