电力设备与新能源：“双反”关税停征，对美出口有望快速恢复

美国政府宣布暂停对东南亚四国的电池组件征收“双反”关税，这对我国光伏组件出口企业来说是一个好消息。此前的反规避调查为光伏出口蒙上一片乌云，但随着美国白宫预计光伏在每年新增装机中占比将超过50%，美国商务部反规避调查直接影响了美国光伏装机正常发展，因此2022年6月，拜登签署总统令，对来自东南亚四国的电池组件免收两年“双反”关税。我们认为在减关税降低国内通胀、本土高成本无法替代生产、传统能源价格高企带来的新能源需求旺盛等三大因素助力下，欧美对于中国以及相关海外制造基地的组件产品将保持开放态度，我国组件龙头厂商有望进一步开拓海外高价值市场。建议关注光伏一体化龙头隆基绿能、兼具TOPCon和HJT技术的天合光能和东方日升，同时建议关注发布TOPCon全新组件、注重海外市场的晶澳科技和HJT新秀金刚光伏。

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