中国电建再次跌到PB1.1倍,但不同前三次目前定增在即,估值再次进入增持区间。根据9月贷款显示基建资金来源增量明显,旺季基建投资将继续加速超预期。低基数、订单充足等多因素,将推动基建央企三四季度业绩加速向上。同时,原材料价格和利息下降降成本。估值近十年新低再进增持区间,稳增长政策加码保驾护航。首推中国电建定增在即,估值再进增持区间。风险提示:通胀超预期宏观政策紧缩,全球疫情反复。
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