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根据报告正文,建筑装饰行业超配,维持评级。资金落地与新开工共振,看好交通基建增速修复。水利和公共设施投资仍保持加速趋势,预计全年保持高景气,交通基建投资增速明显修复,预计上半年提交审批的交通基建项目将逐步开工落地,实物工作量持续释放。政策性开发性金融工具增量额度快速落地,反映各地缺项目问题有所缓解,资金支持快速落实将继续推进项目加速开工。推荐两条投资主线:1)继续推荐“基建稳增长”主线,央企龙头业绩保持稳健增长,优势持续显现,推荐中国建筑、中国交建。2)推荐“经济大省”的地方龙头基建公司,下半年长三角、大湾区仍具有较强的基建投资意愿和能力,地方基建龙头有望受益,推荐华设集团、粤水电。