根据报告正文,近半月来,国内经济喜忧并存、忧大于喜,特别是地产再降、出口运价加速回落。总体看,当前经济下行压力仍大,下半年政策仍需全力稳增长、稳信心,宽松仍是大方向。Q4常态化核酸范围进一步扩大,疫情对消费的约束可能边际缓解;政策推动下,地产景气有望逐步触底企稳,基建和制造业有望维持高位;出口可能进一步回落;整体经济弱修复可期。短期紧盯4点:疫情演化;稳地产对策;补资金缺口的增量政策;水泥、沥青、挖掘机等基建中观指标。
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