本文是交通运输行业周报,主要关注航空、快递和航运三个细分行业。航空方面,市场预期回归理性,建议逆向增持。快递方面,上半年盈利修复,下半年恢复趋势延续。预计下半年快递量增速修复趋势确定,头部公司有望恢复至两位数。航运方面,集运运价回落延续,油运“需求意外”在路上。未来两年油运复苏确定,且对俄制裁可能引发全球石油贸易结构重构,提供“需求意外”期权。总体来看,建议关注航空和油运板块的投资机会。
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