本报告主要关注电池厂出海成长加速,各方布局锂凸显战略属性。8月新能源汽车销量保持高速增长,供需加速释放,印证市场强劲韧性与自发需求。电动化趋势确立,国内电池厂进入全球一线车企供应链,出海建厂参与全球竞争。锂资源战略属性,车厂电池厂向上布局,供需决定锂价高位,利润持续上移业绩高增。建议关注:一产能释放、成本压力缓解毛利回升电池厂:宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等;二供需支撑锂价高位利润释放锂资源公司:科达制造、融捷股份、盛新锂能、天齐锂业、金圆股份等;三格局清晰、优势明显、供需仍紧中游材料环节:恩捷股份、美联新材、璞泰来、长远锂科、当升科技、德方纳米等。
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