伊之密发布2022年中报,营收19.20亿元,同比增长13.04%;归母净利润2.40亿元,同比下降9.10%。注塑机营收14.39亿元,同比增长17.40%,毛利率下降主要原因为大宗商品价格上涨导致公司成本上升。海外收入增速亮眼,美印产能布局效果显现。公司今年新推出LEAP系列7000T、9000T超大型压铸机,订单突破以及产能布局的逐渐完成将助力公司开启新的成长曲线。我们预计公司2022-2024年的归母净利润分别为4.82/5.55/6.85亿元,维持其“买入”评级。
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