东吴策略发布《政策月报》,旨在梳理当月党政要会针对经济、宏观政策(货币/财政)、产业政策的关注重点,展望即将召开的重要会议可能出现的边际变化。报告指出,党的二十大将于10月16日召开,8/30政治局会议决定,10/9召开七中全会,10/16召开党的二十大。经济方面,稳增长2.0,国常会出台19项接续政策,财政和基建依旧是主要抓手,对于地产的支持态度更加明确。宏观政策方面,内松外紧,关注9月美联储加息、国内通胀数据。若地产风险进一步扩散,货币政策可能进一步宽松。产业政策方面,新能源政策加码,警惕海外制裁引发风险偏好下移。
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