比亞迪電子更新報告,股價表現為股價從20.55港元上漲至20.55港元,漲幅為0%。盈利摘要為上半年淨利潤下滑61%,但Q2環比改善,歸母淨利潤環比增長152%。北美客戶合作持續深化,汽車智慧系統業務有望超預期,非消費電子占比提升至23%,汽車智慧系統開啟第二成長曲線。汽車智慧系統業務依託於比亞迪汽車優勢,在未來幾年每年實現成倍式的爆發增長,為公司開啟第二成長曲線,非消費電子業務占比有望逐年提升。預計22/23/24年利潤分別為20.1 億/30.3 億/46.2 億,基於2023年的盈利預測,給予目標價33.00港元,買入評級。
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