盈利水平大幅提升，硅片业务加速成长

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和业绩持续快速增长。考虑到公司单晶硅片产能加速投产，且公司多晶硅还原炉业务订单增长，以及未来光伏组件产能落地助力公司业绩进一步增长，因而对公司盈利预测进行调整。预计2022-2024年公司实现营业收入分别为149.79、217.75、270.14亿元（原预测分别为97.95、140.36、191.81亿元），分别同比增长291.11%、45.38%、24.06%；分别实现归母净利润10.70、17.74、22.22亿元（原预测分别为7.54、11. 09、16.24亿元），分别同比增长245.02%、65.76%、25.30%。预计2022-2024年E PS分别为0.57、0.95、1.19元，对应PE分别为27.90、16.83、13.43倍。 风险提示：项目进展不及预期；政策执行不及预期；硅料企业扩产推进不及预期：硅料价格下降风险。