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成都银行2022年中报显示,公司营收和归母净利润居城商行前列,同比增长17.02%和31.52%。生息资产拉动作用较大,拨备亦有正向贡献,息差略有拖累。总资产增速持续高增,基建、小微贡献突出。不良率再下行,拨备进一步夯实,拨贷比上行。投资建议给予其2022年1.34x PB,对应目标价20.65元,当前股价为15.28元,调高至“买入”评级。