报告总结:顶点软件在2022年第二季度受疫情冲击,业绩短期承压。然而,公司是金融信创领域的领军企业,A5信创版已经与多家券商签约并开始部署,有望在下半年逐渐落地,带动业绩修复。公司毛利率有所下降,但通过精细化管理和成本控制,销售、管理和研发费用率有所提升。公司已经全面进入加速成长期,有望进入加建成长期。风险提示包括产品推广不及预期和行业竞争加剧。公司预计2022-2024年的归母净利润分别为1.80、2.37、3.12亿元,当前股价对应PE为29.3、22.2、16.9倍,维持“买入”评级。
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