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龙大美食是一家以屠宰和食品加工为主的公司,2022年上半年业绩承压,主要受猪价波动影响。公司坚持“一体两翼”发展战略,其中量驱动明显。预计公司2022-2024年EPS分别为0.2/0.46/0.59元,当前股价对应PE分别为45/20/16倍,首次覆盖,给予“买入”投资评级。风险提示包括宏观经济下行风险、疫情拖累消费、猪价波动风险、预制菜进度不及预期、生猪产能恢复不及预期等。