亿田智能发布2022年半年报,营收6.10亿元,同比增长21.81%,归母净利润1.11亿元,同比增长21.34%。其中,22Q2单季度营收3.63亿元,同比增长3.95%,归母净利润0.67亿元,同比增长7.08%。虽然地产低迷、疫情扰动背景下,集成灶行业景气度有所下行,但公司改革红利仍在释放,多元渠道发展可圈可点。毛利率逆市提升,盈利能力持续改善。预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.7、3.3、4.1亿元,当前股价对应PE分别为25.3x、20.4x、16.5xPE。维持“增持”评级。
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