日月股份发布2022年半年度报告,实现营业收入20.40亿元,同比下滑18%;实现归母净利润1.02亿元,同比下滑78%。22H1公司铸件收入及出货量同比下滑,H2销量有望环比增长。公司产能扩张持续推进,精加工能力有望不断提升。考虑到22H1公司交付及盈利压力较大,我们下调了盈利预测,调整后预计22-24年公司归母净利润为3.54/7.04/9.03亿元YoY-47%/+99%/+28%,维持“增持”评级。
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