泰格医药发布了2022年中报,营收和扣非净利润均实现了快速增长,分别达到了35.94亿元和7.71亿元,同比增长74.78%和42.12%。公司的CTS业务和境外业务收入增长迅速,分别达到了21.72亿元和18.98亿元,同比增长110.16%和101.63%。公司的整体毛利率为39.55%,同比下滑8.04pct,主要受新冠相关项目过手费增加影响。公司的项目数快速增加,市场份额持续提升,国内临床CRO市占率达到了12.50%。预计公司2022-2024年净利润分别为33.35/40.61/50.60亿元,维持“买入”评级。
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