国泰君安证券2022秋季策略会投资要点:成长价值两端走,科技制造风再起。大势研判:高度不高但时间很长,后市以横盘震荡为主。投资风格:成长股涨价值股跌,两端走行情会延续。行业配置:成长主要在科技制造,寻找新能源/机械设备/国防/通信/电子;寻找化工、钢铁和有色中的新材料,而非大宗商品。消费聚焦中高风险特征的消费品,寻找啤酒、酒店服务、化妆品。主题投资:寻找具备“需求+”属性的主题方向,如深度电动智能化、钙钛矿电池、快速补能、虚拟现实和国企改革。风险提示:疫情持续性超预期、政策效果不及预期、海外冲突超预期发展。
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