华天科技是一家国内封测龙头公司,积极布局先进封装,长期市场份额有望提升。短期业绩受下游消费电子相关子行业景气度下滑影响,我们下调盈利预测,预计2022-2024年归母净利润分别为14.20(-5.35)/17.09(-4.98)/21.46(-4.08)亿元,维持“买入”评级。公司积极布局先进封装,技术实力优秀,下游客户去库存有望进入尾声,同时公司估值处于低位。
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